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有一种投资风险叫做:什么都没做

作者:王俊 日期:2018-01-27 点击:936

有一种投资风险叫做:什么都没做     


        关于投资有一个众所周知的常识投资有风险所以很多人认为不投资就没有风险工资直接打入银行帐户转为定期存款省时省心没有亏损的风险还能获得利息表面看来资金很安全实际上真的没有风险吗


        通货膨胀侵蚀财富


        持有不投资就没风险这种想法和观念的人只是看到了表面的现象缺乏对社会经济深刻的认识对于普通老百姓来说不投资往往也会有较大风险


        现在我们不得不承认的一个事实是物价不断上涨的速度远大于工资上涨的速度衣食住行的各种开支相比过去也大幅度提升这使得我们手中的人民币不断贬值


        你今天拥有10万元的现金那么10年以后呢这10万元相当于现在的多少要保持当前的消费能力你的收入水平必须能抵挡通货膨胀否则尽管眼前看似资金充裕在将来很有可能不够用这样的风险难道不值得关注吗


        我们来算一笔账假设每年物价上涨4%以现在的100元为例


        5年后实际消费能力相当于现在的81.5元

        10年后相当于现在的66.4元

        20年后相当于现在的44.2元

        30年后相当于现在的29.4元


        由此可见30年后的100元只能买到相当于现在30元能买到的东西

换句话说20年前的100元可以买多少东西现在可以买到多少那么20年以后呢又可以买到多少因此投资有风险而不投资所存在的隐性风险也是很可怕的


        钱存到银行就安全吗NO


        抵御通货膨胀的影响你不能把钱只存在银行因为储蓄的功用只是杯水车薪以储蓄存款的方式持有现金只是典型的低风险低收益的选择把钱存银行从短期来看其风险很小甚至是没有风险从长期来看储蓄存款不仅收益很低而且风险也在加大


        今年1月我国居民消费价格指数CPI超过国有大行上浮后的一年期存款利率紧接着2月又超过股份制商业银行这标志着我国现阶段已进入真实的负利率时代对此业内人士算了一笔账10万元存银行一年净亏537元


        那么到底存一笔一年期定期会亏多少钱对此分析师算了一笔账假设存款10万元而全年CPI在2.3%左右也就是以2.3%为通胀率


        按照国有大行的存款利率来计算一年期存款利率1.75%10万元存款到期本息合计为101750元根据现金价值以2.3%的通胀率对到期本息进行折现101750÷1.023等于99462.37

即一年后的101750元仅相当于现在的99462.37元也就是说在银行存10万元一年期定期到期实际上是净亏537.63元


        资产配置分散风险+提高收益


        这样的数字难道还不值得你关注吗以上不做投资所带来的隐性风险已经一目了然触目惊心所以不要再说投资风险太大我害怕不敢投资之类的话了


        可能有人会说身边有朋友投资亏了所以自己也不敢做投资了其实中国个人投资者在进行投资时一些不成熟的投资理念与习惯是导致投资失败的重要原因要么太过于注重本金的安全性而忽略了资金的预期收益以至于资金的实际收益无法抵御购买力下行和通胀风险要么太过于看重投资收益而忽略了资金的安全性过高地估计个人对于风险及流动性的承受能力


       全球资产配置之父加里·布林森说过做投资决策最重要的是要着眼于市场确定好投资类别从长远看大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置


        资产配置之所以是合理且有效的是因为不同的投资工具具备不同的收益性风险性流动性且不同的投资工具之间还具备不同的相关性不同投资工具在各经济周期中的表现不同如果个人投资者根据自己的财务状况风险承受能力及其他相关因素进行多元化的资产配置那在每一个市场阶段都会有相应的资产表现更加良好来弥补其他资产表现不佳的情况从而降低整体投资组合收益的波动性平滑投资过程中的整体风险


        同时为了应对投资者心态的影响和自身流动性需要资产配置的整体逻辑能够给予个别暂时表现不好的资产以足够的时间和耐心去体现它的投资价值这样的话假以时日自然能取得资产的长期稳健回报


        对于各类资产的周期性表现特征市场已给予我们很多次教育我们简单回顾一下2008年的债券市场行情2009年上半年的股市行情2009年下半年的房市行情2010年2011年的大宗商品行情2012年2013年的现金类资产行情直到2014年2015年的股票市场行情2016年的P2P与私募股权...


        江山总是轮流坐只是遗憾的是没有人能够准确的预期经济周期与市场周期并在各类资产之间进行准确的时机切换对于一个凡人来说只有通过资产配置才可以在实际中把握各类市场的投资机会投资者的自信来自于对科学方法的学习与信任而不是迷信自己亦或其他任何人是上帝


        总而言之资产配置具有如下特征


        ① 平滑了投资过程中的风险表现

        ② 有利于取得长期回报

        ③ 在过程当中能够满足流动性需求


        一般来说资产配置达到3年以上就能体现投资价值获取合理的投资回报而没有做资产配置即使是某一领域最专业的机构也不能逃离这个领域的系统性风险随着中国利率市场化的推动定价枢纽不断与国际接轨无风险利率下调是大概率事件在不到2%的无风险利率水平下面对经济下行的压力投资者唯有做好资产配置才是投资良药


        我们来看一下主要理财渠道实现资产翻番所需时间


        1.储蓄现在1年期的定期存款利率是1.5%本金翻一番需用时间72÷1.5=48年

        2.股票股市不同于固定收益类投资风险较大长期来看股民中7赔2平1赚的格局永远不会变,但长期来看回报率为各大类投资品种属于最高者

        3.余额宝按余额宝最近的收益2.5%计算本金翻番的时间为72÷2.5≈29年

        4.互联网金融理财年化收益率10%左右本金翻番为72÷10≈7年

        5.私募股权基金未来正式进入人无股权不富的时代股权也许能让你十年改变你家族财富层次,但普通投资人很难获取优质股权投资品种

        6.保险产品不是增值的理财工具但是可以抵御财富意外的损失避债避税的避风港。





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